ETF (fonds négocié en bourse)
Un ETF est le moyen le plus simple de commencer à investir. Un seul achat vous permet de détenir une part de centaines ou de milliers d’entreprises. Voici ce qu’il faut savoir.
Qu'est-ce qu'un ETF ?
Un ETF, ou fonds négocié en bourse, réunit plusieurs placements dans un seul produit coté en bourse comme une action. Au lieu d’acheter les actions d’une seule entreprise, vous achetez une part de ce panier, qui peut contenir des centaines ou des milliers d’actions, d’obligations ou d’autres actifs.
Imaginez un assortiment déjà préparé. Au lieu d’acheter séparément chaque action, Apple, Microsoft ou Nestlé, vous achetez un seul produit qui les réunit. Un achat suffit pour obtenir une diversification immédiate.
Un ETF face aux actions individuelles
La plupart des ETF sont des fonds indiciels. Ils répliquent automatiquement une liste prédéfinie de titres, appelée indice, au lieu de confier la sélection des actions à un gérant. Ils sont ainsi peu coûteux, transparents et efficaces sur la durée.
Comment fonctionne un ETF
Un indice définit les règles
Un indice est une liste d’actions régie par des règles précises. Le S&P 500 suit les 500 plus grandes entreprises américaines. Le MSCI World suit environ 1 500 entreprises de 23 pays développés. L’indice détermine les titres du panier et leur pondération.
Une société de gestion crée l’ETF
Des sociétés comme Vanguard, iShares (BlackRock) ou Amundi créent des ETF qui répliquent l’indice. Elles achètent tous les titres dans les bonnes proportions et les regroupent dans un fonds. Vous achetez ensuite des parts de ce fonds.
Vous achetez des parts en bourse
Les ETF se négocient en bourse comme les actions. Vous les achetez auprès d’un courtier, comme Interactive Brokers, Degiro ou Swissquote, pendant les heures de cotation. Vous pouvez les acheter et les vendre tant que le marché est ouvert.
Le fonds se rééquilibre automatiquement
Lorsque l’indice change, avec l’ajout ou le retrait d’une entreprise ou une nouvelle pondération, l’ETF s’ajuste automatiquement. Vous n’avez rien à faire. Le fonds réplique toujours l’indice et tient ainsi votre portefeuille à jour sans effort.
Pourquoi les ETF font mieux que la sélection d’actions
Diversification instantanée
Si l’une des entreprises de votre ETF fait faillite, l’effet sur votre portefeuille reste limité, car elle n’est qu’une entreprise parmi des centaines ou des milliers. Avec des actions individuelles, un seul mauvais choix peut vous faire perdre une part importante de votre argent. La diversification est le seul avantage gratuit en matière d’investissement.
Moins de frais que la gestion active
Les ETF indiciels prélèvent de 0,03 à 0,50 % de frais courants par an. Les fonds gérés activement facturent de 1 à 2 %. Sur 30 ans, cet écart peut vous coûter des dizaines de milliers d’euros. Avec 500 € investis chaque mois pendant 30 ans, un point de frais supplémentaire représente environ 100 000 € de croissance perdue.
La plupart des professionnels ne peuvent pas battre l'indice
Sur 15 ans, environ 90 % des fonds gérés activement font moins bien que leur indice de référence. Même les professionnels de la sélection d’actions, épaulés par des analystes et des données coûteuses, ne parviennent pas à battre durablement un simple fonds indiciel. Pourquoi chercher à faire ce que les professionnels n’arrivent pas à faire ?
Simple et sans entretien
Pas besoin d’analyser chaque entreprise, de suivre ses présentations de résultats ou de surveiller toute son actualité. Achetez chaque mois un ETF mondial grâce à un investissement programmé (DCA), puis laissez les intérêts composés faire leur travail. C’est un investissement simple et sans prise de tête. Et cette approche fonctionne.
Transparent et liquide
Vous savez toujours précisément ce que contient un ETF, car la liste complète de ses titres est publique. Comme les ETF se négocient en bourse, vous pouvez les vendre pendant les heures de cotation. Votre argent n’est pas bloqué.
Types d’ETF
Tous les ETF ne sont pas les mêmes. Voici les principaux types que vous rencontrerez :
Par zone géographique
Monde / monde entier
Ils suivent les marchés développés du monde entier, soit environ 1 500 entreprises de 23 pays. Certains couvrent aussi les marchés émergents, soit environ 4 000 entreprises de 47 pays. Un seul ETF offre ainsi une diversification maximale. Exemples connus : MSCI World et FTSE All-World.
Marché américain
Ils suivent uniquement les entreprises américaines. Le S&P 500 couvre les 500 plus grandes, dont Apple, Microsoft et Amazon. Ses performances historiques sont solides, mais il reste concentré sur un seul pays.
Europe / Marchés émergents / Régions spécifiques
Ils ciblent certaines régions ou certains pays. Ils permettent de renforcer une zone dans votre portefeuille, mais sont moins diversifiés qu’un ETF mondial.
Capitalisant ou distribuant
Capitalisant (Acc)
Les dividendes sont automatiquement réinvestis dans le fonds. La valeur de vos parts augmente au lieu de vous procurer des liquidités. Cette formule maximise les intérêts composés et reste plus simple, car vous n’avez rien à réinvestir vous-même.
Distribuant (Dist)
Les dividendes sont versés en espèces sur votre compte de courtage. Cette formule convient si vous recherchez des revenus réguliers, par exemple à la retraite. Pour profiter des intérêts composés, vous devrez les réinvestir vous-même.
Par type d'actif
Comment choisir un ETF
Face aux milliers d’ETF disponibles, le choix peut sembler difficile. Voici les cinq critères qui comptent :
Choisissez le bon indice
C’est la décision la plus importante. Un indice mondial, comme le MSCI World ou le FTSE All-World, est le point de départ le plus prudent. Il vous expose largement à l’économie mondiale. Vous pourrez ensuite ajouter des ETF régionaux ou sectoriels si vous souhaitez renforcer certaines positions.
Vérifiez les frais courants (TER)
Les frais courants, ou Total Expense Ratio (TER), sont les frais annuels. Pour un ETF mondial, moins de 0,25 % est un bon niveau et moins de 0,10 % est excellent. Ne payez pas 0,50 % pour un ETF qui suit le même indice qu’un autre facturé 0,07 %.
Choisissez un ETF capitalisant pour investir à long terme
Si votre objectif est de développer votre patrimoine plutôt que de percevoir des revenus, choisissez un ETF capitalisant. Les dividendes sont réinvestis automatiquement, et les intérêts composés agissent sans intervention de votre part. Repérez la mention "Acc" dans le nom de l’ETF.
Vérifier la taille et l'âge du fonds
Les grands fonds, qui gèrent plus de 1 milliard d’euros, coûtent moins cher à négocier et risquent moins de fermer. Les fonds de plus de 5 ans ont un historique que vous pouvez examiner. Évitez les ETF très petits ou tout récents, sauf raison précise.
Vérifiez la domiciliation et la fiscalité
La plupart des investisseurs européens préfèrent les ETF domiciliés en Irlande, dont l’ISIN commence par IE, en raison de conventions fiscales avantageuses avec les États-Unis. Celles-ci réduisent la retenue à la source sur les dividendes d’entreprises américaines, qui pèsent lourd dans les indices mondiaux.
ETF appréciés des investisseurs européens
Environ 4 000 actions de 47 pays développés et émergents. Capitalisant. Pour beaucoup d’investisseurs européens, c’est l’ETF unique qui suffit à tout couvrir.
Environ 1 500 actions de 23 pays développés. Capitalisant. Exclut les marchés émergents et coûte un peu moins cher.
Les 500 plus grandes entreprises américaines. Frais très bas. Concentré sur les États-Unis, avec de solides performances historiques.
Environ 9 800 actions de 47 pays. Frais extrêmement bas. Une couverture proche de celle de VWCE, à bien moindre coût.
ETF coté aux États-Unis. La réglementation PRIIP le rend inaccessible à la plupart des résidents de l’UE. Il reste accessible aux résidents suisses et aux investisseurs hors UE.
Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Étudiez soigneusement chaque ETF avant d’investir. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Comment Boring Money suit vos ETF
Acheter des ETF est facile. Boring Money vous aide ensuite à suivre votre portefeuille, vos versements et ses performances au fil du temps :
- Enregistrez vos achats avec leur prix en temps réel. Lorsque vous achetez un ETF, enregistrez-le dans Boring Money à l’aide de son ISIN ou de son symbole boursier. L’application récupère les cours en temps réel afin de tenir la valeur de votre portefeuille à jour. Suivez le nombre de parts détenues, votre coût moyen et vos gains totaux.
- Consultez l’ensemble de votre portefeuille. Actions, ETF et cryptomonnaies sont réunis dans une vue qui présente aussi votre allocation d’actifs. Boring Money regroupe tous vos placements, même s’ils sont répartis entre plusieurs courtiers. Leur valeur entre directement dans le calcul de votre patrimoine net sur le tableau de bord.
- Suivez séparément les virements vers votre courtier. Dans Boring Money, virer de l’argent à votre courtier et utiliser cet argent pour acheter des ETF sont deux opérations distinctes. Votre taux d’épargne reste ainsi exact : un virement vers le courtier transforme des liquidités en placements, tandis que l’achat d’ETF avec des fonds déjà déposés chez le courtier n’est pas une dépense.
Suivez votre portefeuille d’ETF avec vos dépenses, votre taux d’épargne et votre patrimoine net.
Commencez à suivre vos investissementsQuestions fréquentes
Quelle est la différence entre un ETF et une action ?
Une action représente une part d’une seule entreprise. Un ETF détient de nombreuses actions à la fois. En achetant une part d’un ETF mondial, vous investissez dans des milliers d’entreprises réparties dans des dizaines de pays. L’ETF vous diversifie immédiatement, tandis qu’une action seule concentre tout le risque sur une entreprise.
Puis-je perdre de l'argent avec un ETF ?
Oui. Les ETF montent et baissent avec le marché. Lors d’un krach, un ETF mondial peut perdre de 30 à 40 %. Jusqu’ici, les marchés ont toutefois toujours fini par se redresser et atteindre de nouveaux sommets. Le temps compte : si vous investissez pendant plus de 10 ans sans vendre dans la panique lors des baisses, vos chances d’obtenir un rendement positif sont très élevées. Le S&P 500 n’a jamais enregistré de performance négative sur une période de 20 ans.
De combien ai-je besoin pour commencer ?
Le prix d’une part varie d’environ 5 € à 500 € selon l’ETF. De nombreux courtiers proposent désormais des fractions de part, ce qui permet d’investir n’importe quel montant. Aucun portefeuille minimum n’est requis. Vous pouvez très bien commencer avec 50 € ou 100 € par mois. L’essentiel est de commencer, quel que soit le montant.
Faut-il investir une somme en une fois ou opter pour le DCA ?
Statistiquement, investir une somme en une fois fait mieux que le DCA environ deux fois sur trois, car les marchés ont tendance à monter. Mais le DCA, qui consiste à investir un montant fixe chaque mois, est plus facile à vivre et évite de chercher le moment idéal. La plupart des gens ne disposent de toute façon pas d’un capital à investir d’un coup. Investir une partie de chaque salaire par DCA reste donc le choix le plus pratique.
Un seul ETF mondial suffit-il ou faut-il en détenir plusieurs ?
Un seul ETF mondial, comme VWCE ou IWDA, suffit réellement à la plupart des investisseurs. Il vous offre une large diversification parmi des milliers d’entreprises. Ajouter des ETF complique votre portefeuille sans forcément améliorer son rendement. Commencez simplement. Vous pourrez toujours ajouter plus tard des ETF sectoriels ou obligataires à mesure que votre portefeuille et vos connaissances se développent.
Prêt à investir dans des ETF ?
Suivez vos achats d’ETF et les performances de votre portefeuille, puis observez l’évolution de votre patrimoine net avec Boring Money.
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